ATP har stærkt fokus på risikostyring
Vores risikostyring er baseret på en samlet vurdering af virksomhedens risici. Vi arbejder overordnet set med to former for risici:
- Risici, vi ønsker at påtage os, fordi vi forventer, at de bidrager til et højere afkast
- Risici, vi ikke ønsker at påtage os, fordi vi ikke forventer, at de vil bidrage til et højere afkast.
Vi fordeler og afmåler de risici, vi gerne vil påtage os, så ingen enkelt type af risiko kan medføre betydelige tab. De risici, vi ikke ønsker at påtage os, eliminerer vi så vidt muligt.
Markedsrisiko er nødvendig
ATP's væsentligste risiko er markedsrisiko. Vi påtager os markedsrisici, som vi forventer, vil medføre et positivt bidrag til afkastet til vores medlemmer. Vores markedsrisici er overvejende i investeringsporteføljen. Rentefølsomheden på vores pensionsforpligtelser er derimod en markedsrisiko, som vi ikke forventer, vil bidrage til et højere afkast. Vi afdækker derfor denne risiko i vores afdækningsportefølje.
Vi minimerer ubelønnede risici
En anden væsentlig risiko er levetidsrisiko. Det er risikoen for, at ATP's medlemmer lever længere end forventet, så vores udbetalinger til pension bliver større. Levetidsrisiko er ikke belønnet, og vi har derfor valgt at reducere den mest muligt. Vores model til beregning af levetid medtager fuldt ud forventede fremtidige stigninger i levetiden.
Vi arbejder derudover med en række andre ubelønnede risici, fx operationelle risici, modpartsrisici og omdømmerisici. For at sikre afkastet til vores medlemmer bedst muligt, har vi iværksat omfattende procedurer, som reducerer disse risici.
